哪个店铺可以套白条推动全行业的良性发展

这两年，为支持中小微企业发展，降低企业融资成本的力度持续增大。无论是通过降准让银行有更多资金放贷给实体企业，还是央行再贷款支持让银行有更多的低成本资金放贷给实体企业，还是通过减少金融收费减轻企业综合融资成本，抑或是提高中小微企业贷款坏账容忍度，让银行更愿意给实体企业放贷，等等，在解决小微企业融资难、融资贵的问题上，银行业金融机构是毫无疑问的主力。
　　

但是，记者在采访中发现，支持政策之外，需要银行主动性更高的特色信贷产品，在实施落地过程中存在着一定的困难。尤其是在降低贷款利率的大背景下，创新产品的生存空间相对有限。

“贷款利率居高不下的现象背后隐藏着不少的现实原因”“定价基本勉强覆盖成本”“商业可持续性存疑”……不少银行人士反馈了一些当下存在的问题。想要让银行达成实现普惠金融这一重大使命，让普惠金融成为一种可持续的商业模式，或许得先算明白一笔账。

“随借随还”真的划算

关于中小微企业的金融创新，始终没有停止。

作为近几年的一项创新探索，“随借随还”贷款，已经成为公认的最适合中国八千万个体工商户的信贷模式之一，实现了金融服务“高可得”与“低成本”的兼容，是“量体裁衣”式的普惠金融服务。

记者在采访过程中了解到，有很多商户放着4%到5%的低利率专项额度贷款没有使用，而提用了使用利率在10%以上的“随借随还”模式的贷款。在追问其具体原因时，不少被采访的商户告诉记者称，“随借随还”模式比较划算。他们给记者算了一笔账：

如果商户年化实际使用天数为62天，名义利率为10%的随借随还产品，商户承担的实际利率折算为固定期限产品相当于1.7%。这还没有考虑商户提用金额可以“按需使用”的金额节约。也就是说，“随借随还”模式的“实际利息成本”远低于“名义利息成本”。

首先，“随借随还”是信用贷款产品，商户无需抵押或担保。而且“随借随还”并不是专项额度，而是在一个授信额度内可以循环使用，更适合个体户突发的、临时的资金需求。这意味着商户有一笔放在云端、伸手可得的经营备用金，有利于稳定商户的经营预期。

其次，“随借随还”模式里，商户能够在授信额度内“任意时间借款、任意时间还款”，也可以“任意金额借款、任意金额还款”，按需使用，精准降本，这实现了资金使用效率和额度使用效率的双重提高。这意味着，商户可以有效合理安排借贷规模，不会形成资金在时间上的浪费，也能节约资金成本。

再者，“随借随还”模式能有效解决融资难题。个体工商户多呈现“三无”特征，即无规范的财务报表、无公积金社保或人行个人征信等信用类数据，也无法提供规范的贷款用途证明。这类客户以往很难在传统金融机构获得授信，是以往普惠金融的触角没有覆盖到的实体经济末梢。而“随借随还”的贷款模式能够高度适配小微客户“短、小、频、快、急”的用款需求，满足小生意人精打细算的诉求。

根据某家银行提供的调研结果，小微客户对授信10万以内的随借随还贷款的需求最为迫切，比如说路边夫妻店等小微企业和城市普通老百姓等，其贷款跟个人生计密切相关，资金用途和资金流向非常清晰，甚少会流入房市和股市，可在相当大的程度上，满足普通客群的金融服务需求。

更可喜的是，该模式已经得到了国家政策层面的高度重视。从今年两会政府工作报告明确提出大力推广“随借随还”贷款，到5月份国务院常务会议上再次提出，进一步支持小微企业、个体工商户纾困和发展，推广“随借随还”贷款，再到7月份央行印发《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》，再提“创新特色信贷产品，开发并持续完善无还本续贷、随借随还等贷款产品”。

“敢贷愿贷”成难点

量体裁衣自然好，但记者采访发现，这类产品目前并没有得到特别有效的推广。据本刊了解，监管认定的普惠金融标准是千万额度以下，银行业实际额度在百万量级，市场主流产品额度区间聚集在300万到1000万，采取“专项额度、一事一批”模式，以抵押贷款为主。

目前，符合额度50万以下、随借随还模式的信用类普惠金融产品非常少。

降低小微企业融资利率的大背景当前，为何“量体裁衣”的“衣”少？难道是银行动力不足吗？

记者采访调研发现，这类产品的推广主要是卡在了运营成本降无可降、风险识别攻克困难的尴尬境地。“小微企业、个体工商户的贷款规模普遍不高，但是获客成本、风险成本、数据成本都不低。想要保持住商业可持续，一味压降贷款利率可能并不合适。”一位银行业人士向记者吐出心声。

我们来算一笔账：先看获客成本。放一笔100万的贷款，与放100户单笔1万的贷款，对银行的资产规模来说是一样的，但是后者的获客成本是前者的数倍到数十倍。目前，银行获取一名小微客户的成本在 600~2000元左右，如果采取随借随还模式，获客成本会成为银行对客定价最重要的成本考量。

再看风险成本。即使银行具备“百里挑一”的风控能力，即核准的100位客户里只有1位坏客户，那么在固定期限（1年期为例）模式下，银行的不良率为1%。但在“随借随还”模式下，银行的不良率会随着用款时间的缩短和周转次数的提高而成倍增加。还有作业成本。作业成本包含数据成本、支付成本、客服及其他运营成本，零售信贷的作业成本会与客户数量、借据数量呈正相关关系。也就是说，100笔金额1万的贷款借据，作业成本会远高于1笔100万的贷款，而“随借随还”模式会使银行的作业成本呈指数级上升。这么算下来，不难看出银行对此业务积极性不高的原因了。更何况，普惠金融特别是“随借随还”模式面临一个技术可行性难题——风险识别。

相关银行业负责人向记者提到，金融服务小微客户的门槛越低，风险识别越难，技术水平要求相应就越高。长期以来，小微客群普遍存在信用信息和风险数据不足的问题，尤其是个体工商户。面对这样的下沉客户，“不敢贷、不愿贷”既是行业现状，又是行业痛点。